LG이노텍 주가 전망분석(핵심요약)

   LG이노텍의 4분기 매출은 작년 분기와 비교했을 때 약 63% 증가했고 영업이익 또한 3배 이상 증가가 예상되고 있다. 일단 기업에 대한 간략한 얘기를 하자면 시가총액은 약 4조, 코스피 71위, 상장주식수는 23,667,107이다. 현시점 기준으로 외국인 보유율은 약 35% 전후이고 거래량은 그렇게 높지 않다. 그런데, 장기적으로 봤을 때 주가의 흐름도 우상향을 그리고 있지 않는 것 같다. 그런데 왜 우리는 LG이노텍을 주목할까?

 

LG이노텍 5년간의 주가 흐름

 

 

    일단 앞으로 패키지 기판 시장의 호황이 예상되는데 LG이노텍의 손이 넓게 뻗어있는 시장이다. 일단 시장의 성장가능성을 살펴보면 안테나 기판(밀리미터파) 시장이 굉장한 속도로 커질 예정인데 금액으로 보면 올해 약 1억, 내년 약 3.5억, 내후년 약 6억 달러로 전망이 되고 있다. (엄청난 속도이다... 물론 이렇게 된다면 말이다) 밀리미터파가 기반이 된 5G시대는 지금과는 전혀 다른 세상이 펼쳐질 예정이다. 그 이유는 현재의 5G와 밀리미터파가 기반으로 깔린 5G는 속도에서부터 약 4배 이상 차이가 난다.

 

 

 

 

 

 

LG이노텍은 RF-Sip(모바일과 IoT통신용 반도체 기판) 성장세가 빠르다. RF-Sip은 스마트폰과 웨어러블 기기 등에 연결해서 전기신호를 전달하는 제품이다. 일단 lg이노텍은 이 제품이 세계적으로 1위를 이어오고 있고 글로벌 시장 점유율은 약 32%를 차지하고 있다는 점에서 큰 의미가 있다. 앞으로 스마트폰과 웨어러블의 발전 가능성은 굉장히 무궁무진하기 때문이다.

 

 

 

 

최근 LG이노텍의 목표주가가 22만원(IBK투자) 이라는 기사가 나왔다. 현재 매출액 상승 및 영업이익의 증가 추세를 살펴보면 충분히 이해가 되는 목표 가이다. LG이노텍의 현금 DPS(원)은 300원 정도이고 부채비율은 157.87(2020년 12월 기준)이다. 영업이익률은 6.42로 작년 대비 증가 추세이다. 투자의견 컨센서스는 매수를 해도 된다는 의견이고 목표주가는 20만 9천 원 정도이다. 참고하면 좋겠다. 신한금융투자와 키움은 목표가를 동일하게 21만 원 수준으로 잡았다.

 

 

 

투자의견 컨센서스 매수신호

 

 

LG이노텍은 또한 디스플레이 패널, 반도체의 패키지를 생산할때 사용되는 부품을 생산한다. 예를 들면 통신용 반도체 기판, 포토마스크, 테이프 서브스트레이트 등이 있다. 이들 모두 앞서 말했던 모바일, IoT 기기의 AP, 통신칩, OLED 패널 등에 들어가는 부품이다. 5G 확산 추세는 이와 밀접한 연관이 있기 때문에 LG이노텍은 5G 성장과 함께 성장이 기대가 되는 회사이다. 앞으로의 성장 가능성이 높다고 판단이 된다.