전장산업, 반도체 관련주 및 이슈핵심 요약

 

 

<전장산업 : 결론적으로 투자유망>

 

* 최근 이슈 정리
- 수요 확대로 파운드리(위탁생산) 입지가 엄청나게 중요해짐
- 파운드리 7 나노 이하 투자는 네덜란드 ASML이 생산하는 초자외선(EUV) 장비 투자가 선행돼야 하는 상황
- EUV 장비와 그에 따른 생태계를 투자 가능한 파운드리 회사는 전 세계적으로 TSMC와 삼성전자밖에 없음
- EUV 장비는 전 세계에서 ASML사만 생산이 가능
- ASML 생산능력의 한계(제작 기간 2년 가까이 걸리고, 1년에 40대 내외밖에 생산 못 함
- ASML의 EUV 장비 생산량이 병목현상처럼 파운드리 산업의 공급 증가를 제한하고 있어 파운드리 산업이 공급과잉으로 갈 가능성은 낮아 보임
- 2022년에는 3나노 공정과 GAA(Gate-All-Around) FET 공정을 적용해 TSMC에 비해 공정 측면에서 앞서 나갈 것으로 예상
- 바이든 대통령이 경제 분야에서 미국 우선주의를 추구
- 삼성의 큰 그림은 2030년 시스템 반도체 1위 달성
- 목표달성을 위한 M&A 추진 계획 및 전략적 시설투자 확대 계획이 있음
- TSMC 격차완화를 위해 극자외선(EUV) 장비, 신규 공장 신설 등 파운드리 투자 확대 예상
- 뉴욕주에서 반도체 공장을 지어줬으면 하는 러브콜 있었음(R&D분야 우수한 뉴욕 서부)
- 텍사스 주(규제완화,숙련된인력,인프라가 있다는 공개서한을 삼성전자에 전달하기도 함, 삼성을 두 팔 벌려 환영한다는 개인 트위터도 보냄)에 반도체 공장 짓는 방안 검토 중
- 삼성전자가 오스틴 법인 옆에 땅을 약 30만평(축구장 140개 크기)을 구매
- 21년 1월 27일 기준 삼성전자가 요청한 오스틴 공장 인근 도로(삼성로) 재배치를 텍사스 오스틴 시의회에서 승인 완료
- 현재 오스틴 공장은 14나노급 시스템 반도체를 생산 중, 추후 증설할 오스틴 공장은 3 나노 이하 반도체 생산이 목표임
- 10나노 이하 공정에서 TSMC와 삼성전자 파운드리의 생산능력은 전량 예약된 상태
- 21년01월31일 3시 기준 도로 재정비가 반도체 공장 추가 투자 결정인가에 대해서는 결정된 바 없다는 답변이지만 이 공사는 2023년 공장 가동 목표
-오스틴 시의회 결정으로 오스틴 반도체 공장 증설이 사실이라는 해석이 많아진 상황
-슈퍼사이클은 아직 오지않았다는 전문가 의견들이 다수
-현재도 일시적 공급부족상태이지만 2024년에 전기차 및 자율주행 활성화가 본격화되면서 반도체 수요는 다시 급격하게 증가 예정
- 삼성전자가 인텔의 3,5나노 생산 공장 물량을 수주할 수 있을 거이라는 관측
- 누가 먼저 양산을 하느냐가 초미세공정 경쟁의 승패를 좌우하는 관건

 

*TSMC관련 내용 
- 세계 1위 파운드리 업체 TSMC 반도체 공급 부족에 가격 인상 검토 중
- TSMC는 올해 30조원이 넘는 투자를 한다고 발표함
- TSMC는 2021년 설비투자 규모를 전년 대비 50% 늘릴 것이라 밝힘
- 현재 미국 애리조나에 공장(2023년에 완공 예정)을 짓는 중(5 나노미터 이하 공정을 위하여), 화웨이와 거래를 끊는 조건으로 군사용 반도체는 TSMC 미국 공장에서 생산한 것만 사용하겠다는 얘기가 있었음
- 지난해 글로벌 파운드리 시장에서 TSMC는 55.6%로 1위, 삼성전자는 16.4%
- 대형 팹리스인 퀄컴, 애플, 엔비디아 등을 포함해 올해부터 하위 공정 외주 파운드리를 시작한 인텔까지 엄청난 수요가 대기

 

*삼성 외 오스틴 관련 기업
코미코, 한양이엔지, 싸이맥스, 이엔에프테크놀로지, 원익IPS, 피에스케이, DB하이텍
(이미 선반영을하고 주가가 최근 오르는 추세였으나 미국 불확실성 증가로 인한 조정구간으로 진입한 것으로 보여서 매수시점을 다시 잡을 필요가 있어 보입니다)
*삼성 파운드리 성장시 함께 움직이는 기업
엘비세미콘, 네패스, 테스나, 하나마이크론

좋은 종목들고 3년 이상 기간 두고 가야 한다는 결론입니다. 중간중간 하락에 두려워하지 않고 3년 이상 투자하겠다는 심지 굳은 마인드가 필요해 보입니다. 너무나 당연한 얘기겠지만 무엇보다 핵심은 어떤 종목을 선택하는지가 중요하다고 생각합니다. (종목이 너무 많아 분석에 시간이 필요할 것 같습니다) 분명한 것은 현재까지 크게 상승한 종목도 많다는 것입니다. 하지만 아직 가치만큼 주가 상승을 하지 못한 종목이 존재할 것이기에 그러한 종목 발굴 후 장기간 보유 포지션이 제 생각에는 중요하다고 생각합니다.

 

투자에 참고해주시고 여러분의 투자에 행운이 있기를 진심으로 바랍니다.

투자는 본인의 명확한 판단으로 결정을 하시길 바랍니다. 감사합니다.